12 CFR 220.11 - Requisitos para a lista de ações de OTC margináveis e a lista de ações de margem externa. Beta O texto na guia eCFR representa o texto não oficial de eCFR no ecfr. gov. XA7 220.11 Requisitos para a lista de ações de OTC margináveis e a lista de ações de margem estrangeira. (A) Requisitos para inclusão na lista de ações de OTC margináveis. Salvo o disposto no parágrafo (f) desta seção, o estoque de margem OTC deve atender aos seguintes requisitos: (1) Quatro ou mais revendedores estão dispostos a, e de fato, fazer um mercado em tais ações e apresentar regularmente ofertas de boa-fé e Oferece um sistema automatizado de cotações para suas próprias contas (2) O preço médio mínimo da oferta, conforme determinado pelo Conselho, é de pelo menos 5 por ação (3) A ação está registrada nos termos da seção 12 da Lei, é emitida Por uma companhia de seguros sujeita à seção 12 (g) (2) (G) da Lei, é emitida por uma empresa de gestão de investimento fechada sujeita a registro de acordo com a seção 8 da Lei de Sociedade de Investimento de 1940 (15 USC 80a - 8), é um recibo de depósito americano (ADR) de um emissor estrangeiro cujos valores mobiliários estão registrados de acordo com a seção 12 da Lei, ou é um estoque de um emitente exigido para arquivar relatórios nos termos da seção 15 (d) da Lei (4) Diariamente As cotações para ambos os preços oferecidos e solicitados para o estoque estão continuamente disponíveis para o gen (5) O estoque foi negociado publicamente há pelo menos seis meses (6) O emitente tem pelo menos 4 milhões de lucros de capital, excedentes e não divididos (7) Existem mais de 400.000 ações dessas ações em circulação, além de Ações detidas de forma benéfica por diretores, diretores ou beneficiários efetivos de mais de 10% do estoque (8) Existem 1.200 ou mais titulares de registro, conforme definido na Regra SEC 12g5-1 (17 CFR 240.12g5 -1), do estoque Que não são diretores, diretores ou beneficiários efetivos de 10% ou mais do estoque, ou o volume diário médio de negociação de tais ações, conforme determinado pelo Conselho, é de pelo menos 500 ações e (9) O emissor ou um antecessor em juros tem Existe há pelo menos três anos. (B) Requisitos para inclusão contínua na lista de ações de OTC margináveis. Salvo o disposto no parágrafo (f) desta seção, o estoque de margem OTC deve atender aos seguintes requisitos: (1) Três ou mais revendedores estão dispostos a, e de fato, fazer um mercado nesse estoque e apresentar regularmente lances de boa-fé e Oferece um sistema automatizado de cotações para suas próprias contas (2) O preço médio mínimo de oferta dessas ações, conforme determinado pelo Conselho, é de pelo menos 2 por ação (3) O estoque é registrado conforme especificado no parágrafo (a) (3) ) Desta seção (4) As cotações diárias para os preços oferecidos e solicitados para as ações estão continuamente disponíveis para o público em geral (5) O emissor possui pelo menos 1 milhão de lucros de capital, excedentes e não divididos (6) Existem 300.000 ou Mais ações de tais ações em circulação, além de ações detidas de forma benéfica por diretores, diretores ou proprietários efetivos de mais de 10% do estoque e (7) Continuam com 800 ou mais titulares de registro, conforme definido na Norma SEC 12g5- 1 (17 CFR 240,12g5 -1), do estoque que não são de Administradores, diretores ou proprietários efetivos de 10% ou mais do estoque, ou o volume de negociação diário médio de tais ações, conforme determinado pelo Conselho, é de pelo menos 300 ações. (C) Requisitos para inclusão na lista de ações de margem estrangeira. Salvo o disposto no parágrafo (f) desta seção, uma garantia estrangeira deve atender aos seguintes requisitos antes de ser colocada na Lista de Ações de Margem Estrangeira: (1) A garantia é uma garantia patrimonial listada para negociação em ou através das instalações De uma bolsa de valores estrangeira ou de um mercado estrangeiro de valores mobiliários reconhecido e foi negociado nessa bolsa ou mercado há pelo menos seis meses (2) Cotações diárias tanto para licitação quanto para preços de venda já solicitados ou vendidos pela garantia fornecida pela bolsa de valores estrangeira ou estrangeira O mercado de valores mobiliários em que a bolsa é negociada está continuamente disponível para credores nos Estados Unidos de acordo com um sistema de cotação eletrônica (3) O valor agregado do mercado de ações, cuja propriedade não tem restrições, não é inferior a 1 bilhão (4). O volume médio de negociação semanal desse título durante os seis meses anteriores é pelo menos 200.000 ações ou 1 milhão e (5) O emissor ou um antecessor de juros foi Em existência há pelo menos cinco anos. (D) Requisitos para inclusão contínua na lista de ações de margem estrangeira. Salvo o disposto no parágrafo (f) desta seção, uma garantia estrangeira deve cumprir os seguintes requisitos para permanecer na Lista de Stocks de Margem Estrangeira: (1) A segurança continua a cumprir os requisitos especificados nos parágrafos (c) (1) e (2) O valor de mercado agregado das ações, cuja propriedade não tem restrições, não é inferior a 500 milhões e (3) O volume de negociação semanal médio desse título durante os seis meses anteriores é pelo menos 100.000 ações ou 500.000. (E) Remoção da lista. O Conselho deve retirar periodicamente das listas qualquer ação que: (1) Cesse de existir ou da qual o emitente deixe de existir ou (2) Não atinja substancialmente as disposições das alíneas (b) ou (d) desta seção ou do Definição de estoque de margem OTC. (F) Autoridade discricionária da Diretoria. Sem prejuízo de outros parágrafos desta seção, o Conselho de Administração pode adicionar ou omitir ou remover da lista de ações de OTC margináveis e da lista de ações de margem estrangeira uma garantia patrimonial, se, no julgamento do Conselho, tal ação for necessária ou Apropriado no interesse público. (G) Representações ilegais. Deve ser ilegal que qualquer credor faça, ou faça com que seja feita, qualquer declaração de que a inclusão de uma garantia na lista de ações de OTC margináveis ou a lista de ações de margem estrangeira é prova de que a Diretoria ou a SEC tenham De qualquer forma, sobre o mérito ou a aprovação de tais garantias ou quaisquer transações nele contidas. Qualquer declaração em um anúncio ou outra comunicação similar que contenha uma referência ao Conselho em conexão com as listas ou ações dessas listas deve ser uma representação ilegal. Esta é uma lista de seções do Código dos Estados Unidos, Estatutos em geral, Leis públicas e Documentos presidenciais, que fornecem autoridade de regulamentação para esta Parte CFR. Não é garantido que seja preciso ou atualizado, embora atualizemos o banco de dados semanalmente. Mais limitações de precisão são descritas no site do GPO. Código dos Estados Unidos Código dos E. U.: Título 15 - COMÉRCIO E COMÉRCIO Quanto é que um preço de estoque tem que ser margável Mais artigos A margem é a prática de pedir dinheiro para comprar ações. A utilização da margem pode ajudar a aumentar o impacto de um mercado crescente, mas também aumenta o risco que enfrenta em um mercado em declínio. Tanto a Financial Industry Regulatory Authority, Inc., geralmente chamada FINRA, e o governo federal emitem regulamentos sobre como as contas de margem podem operar. Preços mínimos das ações Com exceção das ações que são negociadas no mercado de balcão, nem a FINRA nem o regulamento T dos governos especificam um preço mínimo da ação para um título que pode ser comprado na margem. Eles exigem que os investidores tenham pelo menos 2.000 de capital próprio em sua conta, no entanto. Os regulamentos também exigem que os investidores depositem inicialmente pelo menos metade do dinheiro necessário para comprar o estoque e que mantenham uma posição patrimonial de pelo menos 25% em sua conta em todos os momentos. Preços mínimos de ações OTC Os valores negociados no mercado de balcão são regulados de forma diferente. A Seção 220.11 do Regulamento T especifica que as ações de OTC devem ter um preço de oferta médio de 5 por ação para ser elegível para ser adicionado à lista de ações que podem ser compradas na margem. Para permanecer na lista de ações elegíveis, seu preço deve permanecer em ou acima de 2 por ação. Limites de preços de corretagem As corretoras individuais podem definir seus limites onde quer que desejem, desde que não sejam mais liberais do que as regras estabelecidas pela FINRA e pelo Regulamento T. Por exemplo, a Fidelity, TradeKing e a ScotTrade não emitirão empréstimos de margem em nenhum estoque com Um preço de menos de 3 por ação, independentemente da troca em que negocia. A Fidelity também não permitirá aos investidores comprar ações de Oferta Pública Inicial em margem. Limites de margem de corretagem As corretoras individuais também podem impor seus próprios limites de margem e patrimônio, e alguns vinculam seus limites de margem para compartilhar preços. A ScotTrade, por exemplo, tem um requisito de capital de 30% em ações que custam 5 ou mais, mas exige 50% de equivalência patrimonial em ações que custam entre 3 e 4,99. Outras empresas, como Fidelity ou TradeKing, não. Sobre o autor Steve Lander tem sido escritor desde 1996, com experiência nos campos de serviços financeiros, imobiliário e tecnologia. Seu trabalho apareceu em publicações comerciais, como o 34Minnesota Real Estate Journal34 e 34Minnesota Multi-Housing Association Advocate.34 Lander é licenciado em ciências políticas pela Columbia University. Artigos Recomendados é um BBB Logo BBB BBB (Better Business Bureau) Cópia de direitos autorais Zacks Investment Research No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com a pesquisa independente e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso sistema de classificação de ações da Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o SampP 500 com um ganho médio de 26 por ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente. Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima. Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são atrasados de pelo menos 15 minutos. Qual é o meu poder de compra Se você tiver uma conta de margem com 2.000 ou mais de capital nela, você pode pedir dinheiro emprestado da TradeKing para fazer investimentos adicionais. Os juros (calculados diariamente, debitados mensalmente) são cobrados quando os valores mobiliários são comprados com margem. O campo de energia de compra na tela de saldos mostra o valor total dos títulos margináveis que você pode comprar usando seu próprio dinheiro e o dinheiro que você pode emprestar da TradeKing, tendo em conta o capital próprio que você possui em sua conta. Esse cliente, por exemplo, apenas depositou 10.000 em sua conta: ela pode comprar ações margináveis no valor de 20.000, opções no valor de 10.000, ou ela simplesmente pode retirar as 10.000 que ela acabou de depositar. Como ela não emprestou dinheiro com a TradeKing, ela possui 100% de capital próprio em sua conta. Nem todos os valores mobiliários são margináveis: opções e ações de centavo - por exemplo - não são títulos margináveis. Você pode usar qualquer dinheiro extra gerado pelo seu poder de compra para comprar opções e estoque de moeda de um centavo. Mas qualquer opção ou estoque de moeda de um centavo em sua conta não aumentará seu poder de compra, pois eles não podem ser usados como garantia para o dinheiro emprestado. Quando você compra valores mobiliários margináveis, a TradeKing geralmente pode emprestar-lhe tanto dinheiro como você depositou na conta, ou metade do valor de mercado de títulos margináveis que você possui em sua conta. Dessa forma, 50 do valor dos títulos que você compra serão comprados com o dinheiro que você emprestou da TradeKing. Se o valor de qualquer investimento comprado com juros emprestados (na margem) diminuir, seu patrimônio também diminuirá. O TradeKing geralmente permitirá que seu capital próprio seja tão baixo quanto 30 antes de exigir que você deposite mais fundos. Para verificar os requisitos de margem atual e as taxas de juros atuais, clique aqui. Poder de compra de comércio de dia Se você se envolver em negociação diária (se você executar quatro ou mais ações ou opções de dia em um período de cinco dias em uma conta de margem), os requisitos e os cálculos de energia de compra são diferentes e um pouco mais complicados. Aqui é onde você pode aprender todas as regras relacionadas ao dia comercial: clique aqui.
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